每经记者
：
曾子建 每经编辑
：
叶峰

今年上半年
，
在AI浪潮推动下
，
人工智能相关领域成为基金加仓的重点
。


然而
，
随着基金三季报披露完成
，
基金重仓股格局发生微妙变化
。
以药明康德为代表的医药白马股再次成为基金经理的宠儿
。


据wind统计
，
根据已经披露的三季报信息
，
已有超过10位百亿级基金经理在三季度加仓医药股
，
其中不乏张坤、任相栋、郑磊、王崇等顶流基金经理
，
他们究竟买了哪些？

药明康德已成单只主动权益基金持仓市值最高个股

今年9月以来
，
在减肥药概念的刺激下
，
整个医药板块成为市场炙手可热的焦点
。
而曾经被众多基金抱团的创新药龙头药明康德
，
无疑成为三季度以来表现最为抢眼的基金重仓股
。


6月30日
，
药明康德在61元附近见底
，
随后开启上涨模式
。
到10月30日
，
药明康德最高涨到93.56元
，
阶段最大涨幅高达53.78%
。


根据基金披露的三季报统计显示
，
截至三季度末
，
持有药明康德的基金产品数量比二季度末大幅减少
。
二季度末
，
共有929只基金产品持有药明康德
，
到三季度末
，
只剩下497只产品持有
。
尽管如此
，
基金持有药明康德的持股数量减少并不明显
。
三季度末
，
基金持有药明康德共57170万股
，
占其流通股22.28%
，
而二季度末的持股数量为61025万股
，
占流通股的23.84%
。
这一数据变化
，
其实说明基金对药明康德的持仓更为集中了
。


另外一个数据也值得提一提
，
截至三季度末
，
葛兰管理的中欧医疗健康混合持有药明康德6149.97万股
，
与二季度相比
，
尽管持股数量减少了200万股
。
但是
，
其持仓比例达到10.39%
，
且重新成为其第一大重仓股
。


此外
，
中欧医疗健康混合持有药明康德的持股市值
，
已经突破53亿元
。
这也意味着药明康德成为单只基金（主动权益产品）持有市值最高的一只个股
。


除了药明康德外
，
中欧医疗健康对恒瑞医药、凯莱英、泰格医药的持仓比例也得到一定提升
。
而康龙化成则重新成为其前十大重仓股
。


葛兰在三季报中表示
，
站在当下时点来看
，
经过两年左右的调整
，
医药板块总体估值和市场持仓都在相对较低的水平
，
反映了较为悲观的基本面预期
，
随着后续基本面的逐步改善
，
板块整体仍有着较好的长期投资价值
。


据三季报披露的信息统计显示
，
截至三季度末
，
除了葛兰外
，
还有张坤、王崇、郑磊、任相栋、李晓星、何帅、归凯、黄兴亮、张清华等
，
超过10位百亿规模以上的基金经理对医药股进行了加仓
。
接下来
，
分享其中几位基金经理的最新持仓情况
，
以及他们对医药领域的最新观点
。


张坤
：
药明生物浮出水面

张坤目前管理规模达760多亿
，
依然是顶流中的顶流
。
就其代表作易方达蓝筹精选来看
，
A股的白酒、招行、港股的腾讯、港交所依然是主要布局的方向
。
不过
，
三季报前十大重仓股中
，
港股的药明生物再次进入前十大重仓股之列
，
三季度末
，
持有该股7380万股
，
持股量和二季度末相同
，
但当时未能进入前十大
，
只是隐形重仓股
。


实际上
，
早在2021年三季度
，
张坤考虑到医药股涨幅过大
，
以及受医药集采的影响
，
曾经清仓了医药股
。
一直到去年第四季度
，
药明生物重新被张坤加仓
，
到今年二季度末
，
达到了最高持股量
，
并一直持有到三季度末了
。


在三季报中
，
张坤表示
，
在三季度股票仓位基本稳定
，
并调整了消费和医药等行业的配置结构
。
个股方面
，
仍然持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司
。


王崇
：
积极加仓医药股

交银基金的基金经理王崇
，
目前管理规模近160亿
，
其代表作交银新成长在三季度盈利1.04%
，
表现不错
。
而从其三季报来看
，
对于医药股的加仓最为明显
。


首先是药明康德
，
从二季度末的第八大重仓股一跃成为第一大重仓股
，
加仓了超过200万股
，
持仓比例9.88%
。
此外
，
他还大举加仓迈瑞医疗
，
持仓比例也达到9.57%
。
再加上另一只医药股金域医学
，
三只医药股加起来持仓比例高达28.22%
。
而王崇管理的另一只产品交银瑞丰LOF
，
前十大重仓股有5只医药股
，
合计仓位高达38.8%
。


王崇在三季报中表示
，
经过两年半的持续调整
，
很多优质泛消费类股票处于历史估值较低位置
，
尤其是三季度对医疗行业短期业绩的担忧和相关股价波动
，
提供了较好的布局加仓机会
。
王崇表示
，
短期业绩的波动并不是股票定价的唯一因子
，
也不是中期股价走势的决定性因素
，
我们相信在人口老龄化趋势下这些优质医疗器械服务类龙头的竞争力能够穿越周期持续成长壮大；以跨年视角来看
，
中期提供稳定收益回报可以期待
。


陈皓
：
加仓恒瑞医药

再看易方达的陈皓
，
目前也是管理规模347亿的重量级基金经理
。
不过
，
今年他管理的主要产品表现一般
，
年内都亏损超过10%
。


从陈皓代表作易方达科翔的三季报公布的重仓股来看
，
陈皓对恒瑞医药进行了明显加仓
，
持股数量从二季度的347万股增加到了529万股
。
恒瑞医药也从第七大重仓股跃升为第二大重仓股
。
另外
，
九强生物也进入前十大重仓股之列
。


此外
，
近期走势较强的科创板医药股凯因科技
，
陈皓也对其进行了加仓
，
进入该股的前十大流通股东名单之列
。


郑磊
：
创新药最值得投资

再看汇添富的基金经理郑磊
，
郑磊目前管理规模超过170亿
，
他和葛兰一样
，
主攻方向就是医药
。


从郑磊的代表作汇添富创新医药混合公布的三季度持股情况来看
，
重点加仓的是创新药个股
。
其中
，
郑磊大举加仓药明康德357万股
，
持股量达到745.82万股
，
药明康德成为其第一大重仓股
，
且持股量较二季度末几乎翻了一倍
。
此外
，
还加仓了金域医学和凯莱英等
。


郑磊在三季报中表示
，
反腐事件引发了整体产业端的悲观情绪
，
但是这种情绪很快在9月得到修复
，
市场逐步认识到反腐打击的不是行业长期需求
，
而更像是一次供给侧的优化
，
未来“取巧”产品的空间将会越来越小
，
头部创新药企将显著受益
，
因此创新药板块也成了反弹的新主线
。


郑磊还表示
，
当下
，
医药板块已经具备了估值“底”、持仓“底”、政策“底”等较大级别底部的必要条件
，
同时医药政策已经出现了一些积极的变化
，
对未来医药资产的信心在明确提升
。


每日经济新闻

网友看法

1、网友纳指Yyds
：
反正都是基民的钱
，
他们经理随便折腾
，
对他们没影响

2、网友Sunkeelove
：
他们的方向应该会有回报

3、网友价格趋势图说
：
还在左边
，
让他们先买吧
。
买到了右边
，
散户才可以跟进
。


4、网友自在芬芳依然
：
我的医药基金都跌回到姥姥家了[捂脸]

5、网友彪哥冲鸭
：
现在还有人信基金经理？